Letras del tesoro

Este es mi nuevo post, en donde aclarare este concepto, pero para que nos sea más fácil entenderlo, comenzare explicando otro concepto el cual tiene mucha relación, que es el de la “Deuda pública”:

Deuda pública: son las deudas que el estado tiene frente a otro país o con particulares. Esta, se puede utilizar para obtener recursos financieros, que pueden ser, generalmente, emisiones de títulos de valores.

La deuda publica la utiliza el estado para resolver el problema que pueda ocurrir de falta de dinero, y emplean esta solución emitiendo deuda por si, necesitan un mínimo de tesorería para afrontar los pagos más cercanos, o cuando necesitan financiar operaciones a medio o largo plazo.

Aclarado este concepto, comenzare a darle más importancia al tema principal de este post que es el de las Letras del tesoro, por lo que comenzare explicando que son:

Las letras del tesoro son una forma de invertir, son títulos de renta fija a corto plazo que no tienen retención fiscal, las cuales no suponen un riesgo, ya que es difícil que el Estado no pueda hacer frente a los pagos y se pueden vender después de haberlas adquirido. Otra forma de definirlos sería el de, valores de deuda pública a corto plazo; así usaríamos el concepto definido anteriormente (el de deuda pública). Y estos valores son emitidos al descuento, es decir que recibiremos más dinero del que se aporta en un principio.

El fin sería el de beneficiarse con un importe de capital, donde lo que invertimos en un principio, se devolvería en un plazo determinado, que puede llegar a ser desde, 3, 6, 12 o 18 meses, en los cuales esta devolución se hará con un incremento de capital dependiendo de la cantidad invertida y del tiempo que se escoja. La cantidad de dinero mínima que se necesita para invertir en letras del tesoro es de 1000 euros (denominado en este tema como importe nominal), donde la cantidad invertida se emite por medio de subasta, y están emitidos por el Tesoro público y además si se quiere invertir más que el importen nominal las siguientes inversiones deben ser múltiplos del importe nominal.

Surgieron en 1987, cuando comenzó a funcionar el mercado de deuda pública de anotaciones.

¿Conviene invertir? Bueno, depende. Si estamos en crisis claro que es conveniente, es un perfecto modo de ahorro que además te trae beneficios, que aunque sean pocos, es algo. Por tanto mi recomendación es que inviertan en letras en periodos como el de ahora, en que lo mejor es ahorrar y que mejor manera que el que te paguen por hacerlo. Lo digo así, y suena muy fácil y bonito, pero la realidad es que si tú quieres ganar dinero en el mundo financiero, no inviertas en letras por que el dinero que ganas es muy poco, aunque la parte positiva es que siempre lo obtendrás, el riesgo es minúsculo.

Me atrajo la idea, ahora: ¿Cómo invierto en Letras del tesoro? Hay dos formas de realizar este proceso:

1. La primera es por medio de entidades financieras, como son los bancos. Donde cuando se emiten, las compras y las conservas hasta que se cumpla el plazo solicitado (o antes, si las quieres vender antes de tiempo). Como dije anteriormente las letras se consiguen mediante subasta, que puede ser sin competencia, es decir que no hay límites de dinero para su adquisición, o sin competencia donde el limite seria de 200.000 euros.                  
2. Y la segunda forma es por medio de la bolsa, donde uno las compraría después de su emisión.

Si quieres saber cuánto ganarías si adquirieras una letra del tesoro hoy, pon ojo a las rentabilidades según cada periodo:

·         3 meses: 0,899% ·         6 meses: 1,361% ·         12 meses: 2,128% ·         18 meses: 2,436%

Bibliografía: 

http://www.tesoro.es/sp/index.asp

http://letrasdeltesoro.webnode.com/

http://www.letradeltesoro.es/

http://www.expansion.com/2007/07/01/inversion/1011631.html?a=1efa1d562335c0069663e93d971365ea&t=1301343712

http://es.wikipedia.org/wiki/Deuda_p%C3%BAblica

Planes de pensión

Cuando nos jubilamos esperamos recibir una cantidad de dinero que nos sirva para seguir viviendo de forma adecuada. Pero hay medios como un plan de pensión que nos sirve de alguna forma como complemento de la pensión recibida por la jubilación.

Si quieres saber más sobre este tema o estás pensando en contratar un plan de pensión, sigue leyendo.

¿Qué es?

Como dije antes, un plan de pensión es un contrato, donde nosotros invertimos un dinero, que dentro de este tema se denomina, unidad de cuenta, que genera un fondo, denominado fondo de pensión. Este fondo lo va a poseer la entidad gestora, que controla el dinero y este exige una aportación mínima para poder comenzar con el plan como también un tipo de interés fijo o variable. Dicho fondo será devuelto al cliente cuando se jubile, o bien por paro, invalidez, hasta por fallecimiento, donde la cantidad de dinero acumulado se le entregará a la persona que se ha puesto como beneficiario.

Ahora que sabemos que es un plan de pensión, me gustaría aclarar unos puntos:

·         El dinero que ingresamos en nuestro fondo de pensión, no está relacionado con la aplicación de los impuestos, es decir, si tenemos un sueldo el cual una parte de este lo incluimos en nuestro plan de pensión, pagaremos impuestos por la otra parte. Por tanto no dejamos de pagar impuestos, lo único que hacemos es atrasar el pago.

·         El dinero que ingresamos en el plan de pensión, como dije antes llega a un fondo de pensión y este dinero para poder generar beneficios y así más dinero, para así  poder cobrarlo cuando seamos mayores, se consigue gracias a unos administradores, quienes reciben el nombre de entidad gestora, que tiene la función de informar a los clientes de la evolución de su plan y además son los que utilizan el dinero depositado y lo invierten e acciones o letras del tesoro, entre otras posibles inversiones, para que así acumular dinero que podrá ser reclamado en el futuro como una especie de sueldo o renta. Esta etidad gestora debe estar inscrita en la Dirección General de Seguros y debe estar autorizado por la administración.

·         La entidad gestora no trabaja gratis, cobra un sueldo en relación con lo conseguido por las inversiones que puede ser el 1% o 2%. Y también existe otra comisión por el deposito que la cobra la entidad depositaria, que también su sueldo esta en relación de las cantidades del fondo de pensión.

·         El dinero del depósito no se puede extraer, a menos que ocurran una de las situaciones dichas anteriormente como son las del caso de un accidente o algo por el estilo que deje invalidada a la persona para poder trabajar, fallecimiento, etc. Pero existen tres formas de sacar el dinero antes de tiempo que son las de pago, renta o ambos en una mixta. Con el “pago”, me refiero a que la persona puede  recuperar los derechos con un solo pago. Un rescate por medio de una renta sería el de pagar por medio renta para conseguir los derechos consolidados. Y el mixto, pues es una mezcla de los dos anteriores.

·         Un poco antes en este mismo post hablé de unos impuestos que hay que pagar, estos son los impuestos por rendimiento de trabajo, que desaparecen cuando creamos un plan, pero no quiere decir que no los tengamos que pagar nunca, sino que se pagarán en el futuro cuando nos jubilemos por ejemplo, o cuando reclamemos el dinero.

                                                                                                

Ahora los Tipos que existen:

Se pueden clasificar de muchas maneras, pero yo los he clasificado según el tipo de inversión, como explique anteriormente, que realizan las entidades gestoras:

1.    Renta fija: Son planes sencillos que solo invierten en renta fija sin muchas complicaciones. 

2.    Renta fija Mixta: En este tipo de plan, la mayor parte del dinero aportado puede ser entre un 70% o un 80% por ejemplo, y el resto se invierte en renta variable. 

3.    Renta variable: Este plan es, por así decirlo, lo contrario del de renta fija, ya que un 75% aproximado se invierte en renta variable y el resto en renta fija.

4.    Renta variable mixta: Como lo dice el título es una mezcla entre el de renta fija con el de renta variable, donde entre un 30% hasta un 70% aproximado, se invierte en renta variable y el resto en renta fija.

Y por último y para acabar este post:

Si has sentido curiosidad: ¡Calcula tu plan de pensión!

http://www.caixacatalunya.com/CDA/caixacat/redirect.html?link=http://www.caixacatalunya.com/caixacat/es/ccpublic/particulars/productes/pla_pensions/simulador/default.htm

Bibliografía:

Wikipedia: Plan de pensión

www.caixacatalunya.com

www.elpais.com

Google

Los Swaps

Este es un tema financiero, el cual seguramente no hayan oído hablar, por tanto me gustaría tratarlo para que cuando oigan hablar de él, tengan cierto conocimiento al respecto.

¿Qué son Los Swaps?

Como en los post anteriores vamos a empezar explicando, que son, para así empezar de una base y por tanto entender de qué se habla en los contenidos que tratemos posteriormente.

Un swap es un acuerdo, donde dos partes intercambian bienes o servicios en el futuro, el cual tiene un tipo de interés llamado IRS (“Interest Rate Swap”). En este intercambio, se muestra un compromiso de pago de dinero a futuro, y este valor se determina en cualquier momento para entrar en este contrato o acuerdo, como también salir de él. A pesar de que suena como un préstamo, no lo es ya que, se intercambian flujos de tasas de interés y el nominal no sufre cambios. Los swaps funcionan de una manera en que por ejemplo, una persona que tiene una empresa y produce bienes, necesita otros, y para conseguirlos llega a un acuerdo de intercambio de bienes a futuro para así conseguir los que le interesa o necesita. Aunque, esto también funciona de otra manera  en la cual puede ocurrir que esa persona tenga por ejemplo, muy buenas expectativas a largo plazo de los bienes que recibirá a futuro, mayor que los que entregaremos en el futuro, y si es así entraremos en un swap, aunque nos arriesgamos a estar equivocados y acabar perdiendo dinero. Los swaps permiten, como fin, reducir el riesgo de los distintos productos financieros.

TIPOS

Existen cuatro tipos de swaps distintos:

1.    Swaps sobre tasas de interés: es el más utilizado, donde las dos partes del acuerdo intercambian una determinada cantidad de dinero, con un determinado tipo de interés en una fecha futura, donde los pagos se realizan con la misma moneda y los tipos de referencia son distintos.

2.    Swaps de divisas: Este, es un acuerdo entre dos partes que intercambian dos flujos de interés con monedas distintas. Y los swaps de divisas tienen a su vez distintos tipos:

°         Swap de divisas fijo contra fijo

°         Swap de divisas variable contra variable

°         Swap de divisas fijo contra variable

3.    Swaps de materias primas:  Compensa la diferencia que pueda existir entre el precio fijo, que se determina con anterioridad y el variable del mercado; si el precio de la materia prima sube más allá de lo determinado, la empresa paga la diferencia, si baja más de lo determinado a la empresa le pagan lo establecido.

4.    Swaps sobre valores accionarios: la diferencia fundamental de este tipo con el resto, es que la tasa flotante está relacionada al rendimiento total de algún índice accionario. El rendimiento total incluye los dividendos además de la apreciación de las acciones.

RIESGOS

Los swaps pueden traernos beneficios, pero para conseguir estos beneficios, se deben asumir unos riesgos; estos riesgos son:

• ·         Riesgo de crédito: la otra parte no cumple con el pago.
• ·         Riesgo del tipo de cambio: cambia el valor del dinero.
• ·         Riesgo de inversión: cambio de fecha por el riesgo de crédito.
• ·         Etc.

Relación con el Euribor:

Si el Euribor está muy alto, los bancos ofrecen estos contratos y se fija un tipo de interés máximo y uno mínimo con el crédito hipotecario y la hipoteca subiría, aunque el banco abonaría la diferencia a la persona. Pero si el Euribor baja más abajo que el tipo mínimo, la hipoteca bajaría y la persona tendrá que aboar al banco la diferencia. Por esto el dueño de la hipoteca no puede beneficiarse de una bajada del Euribor.

Bibliografía:

http://es.wikipedia.org/wiki/Swap_(finanzas)

http://html.rincondelvago.com/swaps.html

Los seguros de vida

Claro que has  oído hablar de los seguros de vida, pero ¿Sabes que son realmente? ¿Conoces los distintos tipos que hay? ¿Sabes cuál es tu seguro ideal? Si alguna de estas preguntas, no has sido capaz de responder sigue leyendo.

¿Qué es un seguro de vida?

Si en alguna familia donde el padre, por ejemplo, que es el que mantiene el hogar, sufriese algún accidente lo que produjese una incapacidad para seguir trabajando o su fallecimiento, podría provocar unos problemas económicos inmensos si este no se encontraba asegurado. Si esa familia no tuviese ahorros o ingresos para hacerse cargo de los futuros gastos, ya sean de entierro, hipoteca, deudas y en general los gastos para subsistir, se encontrarían en un gran problema donde al no poder hacer frente a los gastos de hogar, etc. podrían hasta perder el hogar.

Para prevenir que ocurra tal horrible situación existe lo que se llama como Seguros de vida, los cuales actúan como resguardo, para que si llegase a ocurrirle algo a la persona asegurada, su familia podría subsistir con lo que la compañía aseguradora les deje, hablando así de dinero, o los que el asegurado haya nombrado como beneficiarios, al que se le dará el dinero.

Por tanto, en el contrato de un seguro, el asegurador, que es la compañía que otorga el seguro, exige el cobro de una prima al contratante, este está obligado a pagarla, a cambio de que si le ocurriese algo, ya sea un accidente grabe que provoque daños en la salud, integridad física o fallecimiento, el asegurador debe pagarle al beneficiario, que es la o las personas las cuales selecciona el tomador del seguro, una suma de dinero para afrontar los distintos gastos que se puedas producir y poder así subsistir.

El asegurador deberá entregar la póliza de seguro al tomador del seguro dentro de los 15 días corridos desde la firma del contrato.

Con un seguro entonces, se intenta proteger los bienes y las personas que se tenga consigo que pudiesen en un futuro sufrir daños.

Es necesario aclarar lo que es la póliza y la prima, al ser dos términos de suma importancia a la hora de contratar un seguro, además de comprender en que consiste.

Póliza: es básicamente el contrato, ahí se especifica cuando se pagará, bajo qué circunstancias y que cantidad.

Prima: es la suma de dinero que paga al contratante del seguro y puede ser por medio de un pago mensual, trimestral o anual.

Tipos:

Pueden ser de: riesgo o fallecimiento, supervivencia o mixtos.

Riesgo o fallecimiento: aseguran el pago de un monto de dinero establecido por la póliza de seguro, a los beneficiarios, si se produjese la muerte del asegurado antes de que finalice el contrato. Existen tres clases:

·         Seguro de vida entera: sin importar el momento del fallecimiento, el asegurador debe cumplir las cláusulas del seguro contratado.

·         Seguro temporal: el asegurador paga la indemnización, si el asegurado fallece dentro del plazo establecido previamente.

·         Seguro de renta contingente: está relacionado con la amortización de un préstamo, entre otros.

Supervivencia: el asegurador paga al contratante del seguro, en el caso de que este sobreviva al final del tiempo del contrato establecido. Se les llama también seguros de ahorro. Existen tres clases:

·         Seguro de capital diferido: se paga si el asegurado sobrevive antes de finalizar el contrato.

·         Seguro de renta diferida: el asegurador paga una renta, en vez de un capital.

·         Otros: renta vitalicia, capitalización, o jubilación.

Mixtos: si fallece el asegurado, la compañía aseguradora se encarga de pagar el capital acordado en el contrato, y también si el asegurado llega con vida al finalizar el contrato, se le paga la cantidad establecida en la póliza. Pueden ser:

·         Seguro mixto simple.

·         Seguro mixto completo.

·         Seguro mixto doble.

Combinan las modalidades de fallecimiento y supervivencia.

Cuestiones generales:

Los seguros de vida se regulan por el artículo 80 al 106 de la “Ley de contratos de seguros”. Si no se pagase la póliza, se reducirá la cantidad de dinero que se entregaría, siguiendo unos criterios ya establecidos en la póliza. Los seguros son, una forma de prevención si una persona llegue o no a una edad determinada, además de una forma de ahorro.

A la hora de establecer el monto de la póliza, se tiene en cuenta:

• Los gastos fijos que el asegurado tiene que hacer frente mensualmente.
• Otras responsabilidades financieras que no estén dentro de los gastos fijos mensuales.
• Historial de crédito.
• Edad, altura, sexo y lugar de residencia.
• Examen de salud. Los fumadores por lo general pagan más por su seguro de vida.
• Respuestas a un cuestionario de actividades rutinarias o de ocio, que realiza normalmente el asegurado. 

En función a estos parámetros se hace un pronóstico de riesgos: por lesiones, enfermedades y muerte para determinar la prima que habrá de pagar el asegurado.

Al solicitar un seguro, puede ocurrir que se pida un reconocimiento médico. Este consistirá en un cuestionario, donde las respuestas que se den se compararán con su historial médico, o puede ser que la compañía aseguradora solicite una revisión médica, en este caso los gastos médicos los cubrirá la compañía aseguradora.

Gastos funerarios: un funeral implica muchos gastos, para evitar un mayor gasto a la familia del asegurado, se puede incluir también los gastos funerarios. Para hacerse una idea de cuánto es el importe por estos gastos, las funerarias dan información sobre esto y se puede planificar con anterioridad.

¿Necesito un seguro de vida? Esta es la pregunta que todos nos deberíamos hacer. Para responderla debemos pensar, si es la única fuente de ingresos de su familia, si es así tendrá que pensar en una cobertura que permita que su familia pueda mantenerse hasta que consiga otra fuente de ingresos. Si se es soltero, o vive con sus padres o bien solo, no necesita un seguro de vida, ya que no tiene a nadie que dependa de usted, solo deberá tener ahorros para prever, como el funeral u otros pequeños gastos.

¿Cómo contratar el seguro de vida?

Puede realizar el contrato a través de un intermediario o corredor de seguros, con la intervención de una compañía de seguros o una entidad bancaria o utilizando a su empresa o asociaciones. Pero hay que tener en cuenta que el corredor de seguros, es más costoso ya que cobra comisiones, en cambio los bancos o compañías de seguros son más baratos al no cobrar esta comisión.

Bibliografía:

www.youtube.com

http://www.segurovita.es/resumen-de-tipos-de-seguros-de-vida.html

http://es.wikipedia.org/wiki/Seguro_de_personas#Clasificaci.C3.B3n

Basilea III

¿Qué es Basilea III?

Basilea III es un conjunto de medidas acordadas por los miembros del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea para reforzar la solvencia y liquidez de las entidades de crédito, que se ha desarrollado en respuesta a las deficiencias de la regulación financiera. Lo que quieren conseguir es intentar evitar que surjan nuevas crisis financieras como la que estamos viviendo, o en definitiva que si se produjese, que asuman las pérdidas las entidades, no los bancos centrales.

Basilea III, es una mejora de Basilea II y I, las cuales tuvieron sus medidas anteriormente y es propio revelarlas para así realizar una comparativa de las anteriores con las de ahora:

Basilea I: creado en 1988, se buscaba que los bancos tuviesen un capital como reserva para responder a futuras crisis que pueda haber. Se le llamó “capital regulatorio” y supondría un 8% de la suma de los capitales de riesgo. No era obligatorio. Al ser tan limitada se dio lugar a Basilea II, la cual lo sustituyó.

Basilea II: creado en 2004, son una serie de recomendaciones que pretendían principalmente proteger a las entidades contra los riesgos financieros. Se basa en 3 ideas principales: El “Cálculo de requisitos mínimos”, que con él se busca corregir del primer acuerdo el no tener en cuenta la calidad crediticia del prestatario. La “Supervisión de la gestión de los fondos propios”, donde organismos del estado pueden intervenir supervisando a los bancos para que tengan reservas en periodos de crisis. Y La “Disciplina del mercado”, donde se deben publicar los datos de las entidades de sus fondos propios, para que así haya más transparencia.

Lo que está ocurriendo hoy en día y en los últimos años, deja en evidencia de que Basilea II, que se creó sustituyendo a Basilea I, no está dando resultado, por lo que para poder mejorar esta situación y fortalecer así al sistema bancario, se ha creado Basilea III que tiene propone las siguientes medidas:

–     Aumento de la calidad del capital.

–     Mejora de la captura de los riesgos de determinadas exposiciones.

–     Aumento del nivel de los requerimientos de capital.

–     Constitución de colchones de capital.

–     Introducción de una ratio de apalancamiento.

–     Mejora de la gestión del riesgo, del proceso supervisor y de la disciplina de mercado.

–     Introducción de un estándar de liquidez.

Estas medidas van a empezar a ser puestas en prácticas dentro de un proceso de desarrollo desde el año 2012 hasta el 2019, para darles así tiempo a las entidades para que incorporen el nuevo modelo.

Este modelo servirá para reforzar a las entidades y así estar prevenidos de una posible crisis futura, además estas medidas provocarán una reducción del PIB, al ser más restrictivo al obtener financiación de una entidad bancaria, pero se conseguirá más seguridad.

Se introduce nuevas medidas como los colchones de capital o la ratio de apalancamiento, las cuales son medidas que intentan hacer frente a crisis que se puedan producir, así el sistema financiero será más estable.

Lo más importante de este acuerdo es lo que deben cumplir los bancos con respecto al capital a partir de 2019. Antes se exigía un 2% de las inversiones realizadas dedicado a reservas, pero ahora con la nueva normativa, se exige un 7%.

A pesar que falta para el 2019, los bancos han empezado a cumplir las exigencias, ya que este mercado de capitales está siendo muy estricto con los que necesitan liquidez y buscan esta en el mercado. Se cree que para las cajas será un mayor esfuerzo, mientras que para los grandes bancos no habrá problema.

Con Basilea III habrá unos afortunados los cuales se verán beneficiados. Estos son las Gestoras Internacionales que comercializan sus productos e nuestro país. Esto es porque solo ellas intentarán buscar los activos más rentables para los inversores en los distintos mercados internacionales.

¿Cómo afecta a los ciudadanos?

Siempre me ha gustado hacer esta pregunta que es, al fin y al cabo, lo que realmente nos interesa. Basilea III no es que afecte a los ciudadanos, es que les afecta mucho, ya que las entidades de crédito para adaptarse a la nueva situación, van a tener que cambiar su modelo de negocio, lo que producirá en el fondo una retribución menor por los depósitos y cobrarán más por el dinero que presten, además de los servicios bancarios. También, los accionistas se podrán encontrar con ampliaciones de capital o recortes de dividendo que puede provocar una caída en sus cotizaciones. Por esto, el inversor no debe sorprenderse de que, entidades financieras españolas intenten tomar sus ahorros para su capital propio en lugar de hacerles mejores recomendaciones para obtener buenas rentabilidades a sus patrimonios en los mercados de capitales internacionales.

Me gustaría finalizar con un video a modo de resumen y también con tres puntos los cuales engloban la idea general de lo que se busca con Basilea III.

·         Exigir más capital y de mejor calidad

·         Generar reserva para los años malos

·         Consecuencias: Más riesgo para el contribuyente más bajo y menos dinero para préstamos

Bibliografía:

http://en.wikipedia.org/wiki/Basel_III

http://www.bde.es/webbde/Secciones/Publicaciones/InformesBoletinesRevistas/RevistaEstabilidadFinanciera/10/Nov/Fic/ref0119.pdf